Cada vez que el precio baja de un nivel a otro, revienta el suelo
En el mercado, estos techos y suelos (soportes y resistencias, puntos de regresión y continuación) los llamamos soportes y resistencias
Ellos se forman mediante ordenes limits conocidas como bids y offers
Es decir
Los soportes y resistencias son formados por órdenes
Las órdenes colocadas en el mercado se estudian mediante el Order Flow
Por extensión
Order flow no es una metodología de análisis de forma restrictiva sino la verdadera forma de descubrimiento de precio
El estudio del Order Flow es el estudio del Mercado
Los mercados varían, así como los edificios y sus materiales de construcción
Algunos techos y suelos son más finos que otros
La forma de quebrar esos techos y suelos es mediante market orders al nivel, estás órdenes al mercado consumen la liquidez y “debilitan” la pared
Cabe destacar que esto no es siempre así, ya que la oferta de contratos es infinita y a pesar que hay muchas órdenes lanzadas al mercado, el broker siempre tendrá capacidad de crear más y más contratos
En términos sencillos, las órdenes al mercado consume las órdenes limit
Si las órdenes que se lanzan al mercado consumen todos los limits en un nivel, vamos al siguiente
Es decir, el consumo de liquidez hace que el precio se mueva
VOLUMEN 🆚 ORDER FLOW
Es importante que sepas esto, el precio que marca la gráfica NO es el precio del activo sino el último nivel de precio al cual fue comerciado el activo
Es decir
Si BTC marca 9875, esto quiere decir que el último contrato de ese mercado fue abierto a ese nivel
Cada variación de precio hacia arriba o hacia abajo depende 100% de si la liquidez en ese nivel se consumió o no
Es decir la gráfica es una relación visual del comportamiento de precio pero no es un proxy del precio actual del activo
El precio del activo es el bid o el ask que refleje la cinta en ese momento
Por eso el mercado tiene dos precios
Es decir que un trader siempre tiene dos preguntas que hacerse al momento de colocar una posición:
- ¿Quiero consumir liquidez?
- ¿Quiero agregar liquidez?
Con experiencia te darás cuenta que el uso del libro de órdenes es bastante inútil para estos respectos ya que la liquidez puede ser fingida y manipulada (washtrading) inclusive puede desaparecer al llegar el nivel (spoofing), o hasta puede estar oculta en ciertos niveles (icebering)
En muchos casos hay variaciones de cantidad de órdenes por el lado de los bid y de los ask
Por regla general, el consumo de la liquidez > el display de liquidez
Es decir
Si al nivel de precio de 10 dólares hay 100,000,000 órdenes pero el consumo de esa liquidez es por debajo del promedio, me guío más por la falta de market buy/sell que por el exceso de limit but/sell
El consumo de liquidez se puede ver mediante el interés abierto y el volumen
Cuando los comprados se “comen” la liquidez pero el precio deja de subir, esos señores quedan atrapados y se ven obligados a salir de sus posiciones porque se consumieron la liquidez
Lo que le pasó a $TSLA
Allí les toca salir de la posición y abdicar ante el riesgo
En mercados con baja liquidez como $BTC, esto puede pasar de forma inmediata en el mismo nivel de precio
En mercados más líquidos esto sucede en distintos niveles de precio simultáneamente
Esto es lo que se conoce como absorción
Allí tendrás los picos de volumen más extravagantes
Cuando alguien dice: “mira ese volumen entrando” en puntos de regresión o continuación, estás en presencia de alguien que no entiende lo que de verdad está sucediendo en el mercado
De allí la importancia del contexto in-chart y off-chart
Los eventos de absorción y de riesgos por abdicación son exageradamente importantes desde una perspectiva del Order Flow
Los niveles de absorción de liquidez son los ya discutidos niveles OFI
El pro de esto va de la mano con respecto a puntos de invalidación dentro de la gráfica para manejar una posición
Si el nivel falla, la hipótesis central estaba errada y hay que reconfigurar
En el mercado, estos techos y suelos (soportes y resistencias, puntos de regresión y continuación) los llamamos soportes y resistencias
Ellos se forman mediante ordenes limits conocidas como bids y offers
Es decir
Los soportes y resistencias son formados por órdenes
Las órdenes colocadas en el mercado se estudian mediante el Order Flow
Por extensión
Order flow no es una metodología de análisis de forma restrictiva sino la verdadera forma de descubrimiento de precio
El estudio del Order Flow es el estudio del Mercado
Los mercados varían, así como los edificios y sus materiales de construcción
Algunos techos y suelos son más finos que otros
La forma de quebrar esos techos y suelos es mediante market orders al nivel, estás órdenes al mercado consumen la liquidez y “debilitan” la pared
Cabe destacar que esto no es siempre así, ya que la oferta de contratos es infinita y a pesar que hay muchas órdenes lanzadas al mercado, el broker siempre tendrá capacidad de crear más y más contratos
En términos sencillos, las órdenes al mercado consume las órdenes limit
Si las órdenes que se lanzan al mercado consumen todos los limits en un nivel, vamos al siguiente
Es decir, el consumo de liquidez hace que el precio se mueva
VOLUMEN 🆚 ORDER FLOW
Es importante que sepas esto, el precio que marca la gráfica NO es el precio del activo sino el último nivel de precio al cual fue comerciado el activo
Es decir
Si BTC marca 9875, esto quiere decir que el último contrato de ese mercado fue abierto a ese nivel
Cada variación de precio hacia arriba o hacia abajo depende 100% de si la liquidez en ese nivel se consumió o no
Es decir la gráfica es una relación visual del comportamiento de precio pero no es un proxy del precio actual del activo
El precio del activo es el bid o el ask que refleje la cinta en ese momento
Por eso el mercado tiene dos precios
Es decir que un trader siempre tiene dos preguntas que hacerse al momento de colocar una posición:
- ¿Quiero consumir liquidez?
- ¿Quiero agregar liquidez?
Con experiencia te darás cuenta que el uso del libro de órdenes es bastante inútil para estos respectos ya que la liquidez puede ser fingida y manipulada (washtrading) inclusive puede desaparecer al llegar el nivel (spoofing), o hasta puede estar oculta en ciertos niveles (icebering)
En muchos casos hay variaciones de cantidad de órdenes por el lado de los bid y de los ask
Por regla general, el consumo de la liquidez > el display de liquidez
Es decir
Si al nivel de precio de 10 dólares hay 100,000,000 órdenes pero el consumo de esa liquidez es por debajo del promedio, me guío más por la falta de market buy/sell que por el exceso de limit but/sell
El consumo de liquidez se puede ver mediante el interés abierto y el volumen
Cuando los comprados se “comen” la liquidez pero el precio deja de subir, esos señores quedan atrapados y se ven obligados a salir de sus posiciones porque se consumieron la liquidez
Lo que le pasó a $TSLA
Allí les toca salir de la posición y abdicar ante el riesgo
En mercados con baja liquidez como $BTC, esto puede pasar de forma inmediata en el mismo nivel de precio
En mercados más líquidos esto sucede en distintos niveles de precio simultáneamente
Esto es lo que se conoce como absorción
Allí tendrás los picos de volumen más extravagantes
Cuando alguien dice: “mira ese volumen entrando” en puntos de regresión o continuación, estás en presencia de alguien que no entiende lo que de verdad está sucediendo en el mercado
De allí la importancia del contexto in-chart y off-chart
Los eventos de absorción y de riesgos por abdicación son exageradamente importantes desde una perspectiva del Order Flow
Los niveles de absorción de liquidez son los ya discutidos niveles OFI
El pro de esto va de la mano con respecto a puntos de invalidación dentro de la gráfica para manejar una posición
Si el nivel falla, la hipótesis central estaba errada y hay que reconfigurar
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