Mucho se me ha escuchado, leído, o visto hablar sobre:

Derivados financieros (contratos y opciones) en el mercado de criptoactivos

Y lamento decirle a los que no les gusta mucho esos temas que seguiré haciéndolo por una razón específica:

Ese mercado sigue creciendo y a un ritmo exageradamente acelerado 📈📈

🏦. La semana pasada salieron las opciones financieras de Bakkt, que como sus contratos, pasó por debajo de la mesa pero estoy seguro que agarrará Momentum en el futuro

🇨🇳. Ya están funcionando las opciones en OKEx, el exchange mas grande por capitalización de mercado, y aunque es en modo beta se tiene pensado en que Q1 2020 ya tendremos la plataforma definitiva

Por ahora he estado probando la interfaz y es bastante utilitaria, un modelo muy parecido al tradicional aunque es una combinación entre lo que ofrece Deribit y BinanceJEX

🇨🇳. Cabe destacar que Binance JEX también tiene su proyecto de contratos y opciones con características particulares que, me atrevo a asegurar, que es más por falta de liquidez que por cualquier otra cosa

En segunda instancia, la “ventaja” de esta plataforma es que es posible usar USDT pero para retirar dinero hay que hacer KYC, en OKEx no

🏦. Ahora también tenemos al CME pegándose a la competencia por opciones, su producto será dirigido al mercado asiático (vaya sorpresa ¿no? 💤)

Es decir, hasta hace un mes sólo había un líder en el mercado de opciones, Deribit, ahora contamos con +6 jugadores de peso y cada uno con productos distintos

Esto nos da a entender dos cosas:

1️⃣. El mercado está entrando en fase de sofisticación, y eso viene de la mano cuando la tecnología logra entrar en una etapa de creación de arquitectura para que el flujo de capital siga creando más -Mercado-


2️⃣. Hay interés por parte de grandes capitales en atrapar la ola a tiempo, tanto es así que OKEx lanza un producto sin terminar sino que espera seguir el desarrollo a medida que van detectando errores con usuarios testeando

No quieren perder terreno en el mercado

Y nosotros tampoco podemos permitirnos eso

Hoy día contamos con el apalancamiento de binance, que permite especular a 10x en mercado illiquidos (para los más arriesgados) o plataformas como FTX que permite tener apalancamiento en $ALTS

Claro está, y como dije en el video sobre “¿cómo te engaña tu broker?”, facilidad de acceso no indica capacidad de uso

Es decir

El hecho que podamos tener acceso a estas herramientas no quiere decir que vamos a poder usarlas de forma óptima

Ya luego hablaremos sobre el uso correcto de derivados, por ahora quiero concentrar su atención en:

ℹ️. El mercado es algo distinto al precio

El hecho que $BTC esté bajando, no es un proxy del mercado y mucho menos de la etapa en que nos encontramos

Ahorita es que empiezan las construcciones de las bases para los comercios futuros

Y los derivados son los cimientos para ello

ℹ️. Hay interés de parte institucional y de capital privado (VC) para crear esta arquitectura, las estructuras tradicionales (CME/ICE) ya están en la jugada, eso solo puede hacer el precio más eficiente y al mercado mucho más estático

A pesar de todo esto, hay que tomar consideraciones de los aspectos negativos de estos derivados financieros

Ya que puede parecer tan sencillo como un CFD pero tienen cierto grado de dificultad y complejidad de uso (óptimo)

🔔. El uso de apalancamiento e instrumentos de rápido intercambio SIEMPRE traen consigo procesos de manipulación de precio

Se hace lucrativo

Ya lo discutimos en una sesión en-vivo, hoy día hay más dinero en el mercado de derivados que en el mercado spot, por extensión, hay más dinero en el contrato que en el subyacente, lo que quiere decir que alguien con suficiente capital puede alterar el quote del mercado sin afectar el subyacente (CSL)

Con esto último vienen todas las prácticas incorrectas que alguien sin experiencia tiende a incurrir en este tipo de procesos y usos