نمودار بالا بدین معناست که اکثر افراد یک الی دو مرحله بیشتر این بازی ذهنی را پیش میبرند و بر اساس آن تصمیم میگیرند و اینطور نیست که همه این بازی ذهنی را تا انتها پیش ببرند و افراد کمتری هستند که محاسبات را تا جای ممکن پیش میبرند و اصلاحا تصمیم حرفه ای تر و دقیق تری میگیرند.
حال ارتباط این مساله به بازار بورس و سرمایه چیست ؟

بازار بورس وسرمایه فعالان مختلفی دارد. این فعالان بر حسب دقت پیش بینی ها و برآوردهایشان نقش های مختلفی بازی می کنند و تصمیمات مختلفی میگیرند و تاثیرات مختلفی بر قیمت یک سهم یا کالا و یا ارز دارند. من قصد دارم با یک مدل سازی ساده و با استفاده از شبیه سازی رفتار جمعی این فعالان را مشخص کنم و با واقعیت مقایسه کنم.

چه چیزی این گروه های مختلف را از یکدیگر متمایز می کند ؟ هر فعال بازار رفتار بازار را رصد می کند. اولین چیزی که این گروه از افراد را از یکدیگر متمایز می کند دقت بررسی آنهاست. افرادی که بسیار حرفه ای هستند حتی در نوسانات ریز بازار هم معامله و کسب سود می کنند. در حالی که افراد غیر حرفه ای تر رفتار بازار را بلند مدت تر بررسی می کنند و از روندهای کلی سود کسب می کنند.

از سوی دیگر رشد قیمت وقتی صورت میگیرد که بین ارزش حقیقی یک سهم/کالا/ارز و قیمت فعلی آن اختلاف وجود داشته باشد. مثلا محاسبات اقتصادی نشان دهد که قیمت دلار باید ۳۰ هزارتومان باشد اما قیمت آن در حال حاضر ۲۵ هزار تومان باشد. در نتیجه یک فعال بازار باید بتواند یک قیمت را به عنوان قیمت هدف تخمین بزند و در آن قیمت سهم/کالا/ارز خود را بفروش برساند. افراد حرفه ای کسانی هستند که قیمت برآوردیشان به ارزش واقعی کالا نزدیک تر است و افراد غیرحرفه ای کسانی هستند که برآوردشان از قیمت فاصله زیادی با ارزش واقعی دارد.

حال قضیه ی k level reasoning کجا وارد می شود ؟ من فرض می کنم در یک بازار خیالی که قصد شبیه سازی آن را دارم ۵ گروه از افراد حضور دارند. گروه ۱ غیر حرفه ای ترین و گروه ۵ زبده ترین و حرفه ای ترین فعالان بازار هستند. اگر ۱۰۰۰ نفر در این بازار مجموعا مشغول به فعالیت باشند چطور این افراد را در این گروه ها توزیع کنیم ؟ با استفاده از تابع توزیع نمودار ۱ ! چون معیار ما برای سنجش حرفه ای بودن و نبودن یک گروه یا فرد تعداد مراحلی است که آن شخص می تواند محاسبات ذهنی را به جلو پیش ببرد.