凭栏：凛冬将至，有多少人在假装忙着？
原创 凭栏欲言 凭栏欲言 2023-07-24 12:20 发表于广东
文：凭栏欲言

周末最大的消息大概就是棚改了？

上半年房地产拖累整体投资，外需也面临下行压力，市场在期待更大力度的稳增长政策。

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然后，“稳步推进超大特大城市城中村改造”来了！

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何时需要人工增暖？那肯定得是冬天吧？

上一个冬天，2014年国家提到开发性金融支持棚户区改造，之后央行创设PSL，房地产定向放水，肉鸡速成催长剂。

2015年首次使出了杀手锏“城市棚户区改造”，PSL针对房地产定向放水，房价直接由跌转涨，凛冬秒变炎夏！

历史还会重复吗？

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凛冬如何秒变炎夏？

那是PSL、10次降准降息、和居民加杠杆的共同作用，基本等于爸妈提供首付撬动杠杆买房模式！

有人出首付，货币给刺激，撬动加杠杆，最终成功抗鼎！

2015年撬动效果有多大？

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2012年居民部门存款新增10元贷款4元，2015年存款新增10元贷款8元，2017年存款新增10元贷款15元！

新增贷款存款之比，5年翻了近4倍！

PSL只是撬动，杠杆才是居功至伟！

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杠杆才是地产的核心，如何才能撬动杠杆？

降息降首付都不是根本，根本大概还是未来的信心和对现金流的信心？负债很低对自身现金流有信心，预期很好对宏观未来有信心。对自己有信心对未来有信心，2015年给个首付就想上车啊，当然就能撬动杠杆了……

现在呢？负债还低吗？预期还好吗？对自己的信心？对未来的信心？更关键的是，房子还少吗？

更何况，撬动杠杆还需要货币政策、财政政策、地方乃至于国企的同步发力！

1）货币政策现在还有2015年十次降准降息的空间吗？

2）财政现在还能背多少赤字？

3）地方与国企2015年是齐心协力，现在呢？地方与国企一言不合就开撕的情况也不少见。譬如武汉就公开讨债嘛！

现在给个首付就会上车吗？给个首付就想上车吗？杠杆还有多大撬动空间？撬不动杠杆该如何抗鼎？

拆迁户的子弹是有限的，刺激不到普遍的加杠杆根本救不了地产行业的衰退！

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敦煌，不知是人太胖还是人太多，瘦弱的骆驼躺在地上四脚抽搐，实在驮不动了。

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无非就是两个原因嘛：

1）骆驼太瘦太弱；

2）驮得太多太累；

既不给骆驼喂食，又想骆驼驮得更多，该如何才能实现？

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或者所驮减减肥骆驼就能驮的动了？跟人体健康一样，过度肥胖是百病之源嘛，减肥能解决很多问题。

减肥很简单，少吃点就行。可你为啥非得要吃东西减肥呢？

1）吃药就伤肾，肾坏了比肥胖还要命。

2）不吃药吃啥不长肉？瘦弱的骆驼该怎么驮？

天天想着怎么吃，假装忙着减肥呢？

骆驼都四脚抽搐了，是什么原因让人以为骆驼还能驮得动呢？

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刺激消费似乎也很忙？

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年轻人忙着算命，中年人假装上班？

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骆驼抽搐着假装还能驮？

怎么吃才像在忙着减肥？

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正确的结论如何得出？

无非就是看你的信息收集能力和信息分析能力！如果拓展不了信息收集渠道也可以拓展信息分析能力。如何拓展信息分析能力？

很简单，多看看历史样本就行！多读几个历史样本，仅凭公开信息也足以让你得出足够正确的结论。收集几个历史样本有何难度？

凛冬将至，有多少人在假装忙着？

小结：

别入戏太深噢！

END