Trading de derivados
Como ustedes saben yo hago derivados
Mucho
Demasiado
Son herramientas de inversión y especulación que en primera instancia, funcionan como medios de Profit a través de apalancamiento
En segundo instancia, pueden ser lo que te lleve al fracaso más rotundo
Todo aquel que haga algún tipo de contratos o derivados, falla en entender una cosa:
¿Por qué el precio de los derivados de mueve?
Es decir
¿Por qué el precio del contrato futuro de BTC está en 10K para marzo pero el precio actual está en 9,800?
¿Qué quiere decir esa diferencia y cómo nos
beneficiamos de estas situaciones?
O mejor dicho
¿Por qué el precio se mueve?
Si tú no te has hecho esa pregunta, te estás perdiendo de un insight súper importante
Es decir
¿Qué evita que el precio se más aleatorio de lo que ya es?
¿Por qué algunas veces no se mueve?
¿Qué evita que se mantenga dentro/fuera de un rango?
Muchas preguntas
Vamos por el principio
Tomemos como ejemplo el $XAU y $BTC
¿Por qué el precio del oro se mueve de forma ordenada pero el precio de $BTC tiene brincos tan agresivos?
Es decir
Mientras $BTC brinca de 7,200 a 9,800 de forma desordenada, el precio de $XAU va de 1550 hasta 1600 subiendo casi que 1 dólar diario en el mismo tiempo
Muchos hablan de que el precio lo mueve la oferta y la demanda
Pero como hablamos en las lecciones de trading institucional
La oferta y la demanda son conceptos económicos que no tienen cabida en sistema financieros
Es decir
Digamos que estamos en el mercado de commodities y estás especulando $OIL
Un trader de derivados en el mercado del $OIL está especulando el precio en los derivados del commodity pero no está especulando el spot de ese commodity
Claramente que si mantienes el contrato abierto hasta su fecha de caducidad, vas a tener un delivery pero eso nunca sucede
Los contratos y derivados son creados a medida que más personas los especulan
En otras palabras, la oferta de contratos es infinita para los derivados (de allí que desde que abrieron contratos de $BTC, la idea de los 21millones de bitcoins se fue al foso)
Siendo esto así, y habiendo una infinita oferta de contratos ¿cómo es que el precio de un derivado varía al alza si hay una relación oferta>demanda?
Aquí alguien puede decir:
“El precio de los Commodities se mueve por escasez del activo”
“BTC tiene valor gracias a que es un recurso escaso”
Y si bien es entendible la lógica detrás de ello, haciendo un análisis más minucioso nos damos cuenta que no es del todo cierto ya que si nos fijamos en las acciones (stocks), hay un número limitado de acciones por empresa pero a pesar de ello nos damos cuenta que la escasez de las acciones no agrega o resta precio y valor a ese instrumento financiero
Es decir, la escasez no es un factor que mueva el precio de forma exclusiva
Oferta y demanda
🆚
Compra y venta
El retailer piensa:
“El precio sube porque hay compradores”
“El precio baja porque hay vendedores”
#DileNoAlPensamientoRetailer
Pero lo cierto es que siempre hay alguien comprando y siempre hay alguien vendiendo
SIEMPRE
Esa idea de: “piensa contrario a lo que hace todo el mundo” es la estupidez más grande que hay en todo el mercado
Es decir
Si tú crees que todos compran y tú vas a vender
¿Quién le está vendiendo a todos los que compran?
Del otro lado de una posición de compra hay una respectiva posición de venta
La idea de la oferta como proxy de vendedores y de compradores como proxy de demanda NO ES PRÁCTICA
Entonces ¿por qué los precios se mueven como se mueven?
¿Por qué el contrato de marzo se mueve distinto y marca un nivel distinto al de diciembre?
¿Por qué no hay una paridad entre el precio spot y los derivados?
¿Por qué un activo se mueve más agresivo que otro en ciertos momentos?
Déjenme presentarles a una amiga que ya ustedes conocen:
L I Q U I D E Z
Imagínate un edificio muy alto pero sin escalera ni ascensor
Cada vez que el precio sube de un nivel a otro, revienta el techo
Como ustedes saben yo hago derivados
Mucho
Demasiado
Son herramientas de inversión y especulación que en primera instancia, funcionan como medios de Profit a través de apalancamiento
En segundo instancia, pueden ser lo que te lleve al fracaso más rotundo
Todo aquel que haga algún tipo de contratos o derivados, falla en entender una cosa:
¿Por qué el precio de los derivados de mueve?
Es decir
¿Por qué el precio del contrato futuro de BTC está en 10K para marzo pero el precio actual está en 9,800?
¿Qué quiere decir esa diferencia y cómo nos
beneficiamos de estas situaciones?
O mejor dicho
¿Por qué el precio se mueve?
Si tú no te has hecho esa pregunta, te estás perdiendo de un insight súper importante
Es decir
¿Qué evita que el precio se más aleatorio de lo que ya es?
¿Por qué algunas veces no se mueve?
¿Qué evita que se mantenga dentro/fuera de un rango?
Muchas preguntas
Vamos por el principio
Tomemos como ejemplo el $XAU y $BTC
¿Por qué el precio del oro se mueve de forma ordenada pero el precio de $BTC tiene brincos tan agresivos?
Es decir
Mientras $BTC brinca de 7,200 a 9,800 de forma desordenada, el precio de $XAU va de 1550 hasta 1600 subiendo casi que 1 dólar diario en el mismo tiempo
Muchos hablan de que el precio lo mueve la oferta y la demanda
Pero como hablamos en las lecciones de trading institucional
La oferta y la demanda son conceptos económicos que no tienen cabida en sistema financieros
Es decir
Digamos que estamos en el mercado de commodities y estás especulando $OIL
Un trader de derivados en el mercado del $OIL está especulando el precio en los derivados del commodity pero no está especulando el spot de ese commodity
Claramente que si mantienes el contrato abierto hasta su fecha de caducidad, vas a tener un delivery pero eso nunca sucede
Los contratos y derivados son creados a medida que más personas los especulan
En otras palabras, la oferta de contratos es infinita para los derivados (de allí que desde que abrieron contratos de $BTC, la idea de los 21millones de bitcoins se fue al foso)
Siendo esto así, y habiendo una infinita oferta de contratos ¿cómo es que el precio de un derivado varía al alza si hay una relación oferta>demanda?
Aquí alguien puede decir:
“El precio de los Commodities se mueve por escasez del activo”
“BTC tiene valor gracias a que es un recurso escaso”
Y si bien es entendible la lógica detrás de ello, haciendo un análisis más minucioso nos damos cuenta que no es del todo cierto ya que si nos fijamos en las acciones (stocks), hay un número limitado de acciones por empresa pero a pesar de ello nos damos cuenta que la escasez de las acciones no agrega o resta precio y valor a ese instrumento financiero
Es decir, la escasez no es un factor que mueva el precio de forma exclusiva
Oferta y demanda
🆚
Compra y venta
El retailer piensa:
“El precio sube porque hay compradores”
“El precio baja porque hay vendedores”
#DileNoAlPensamientoRetailer
Pero lo cierto es que siempre hay alguien comprando y siempre hay alguien vendiendo
SIEMPRE
Esa idea de: “piensa contrario a lo que hace todo el mundo” es la estupidez más grande que hay en todo el mercado
Es decir
Si tú crees que todos compran y tú vas a vender
¿Quién le está vendiendo a todos los que compran?
Del otro lado de una posición de compra hay una respectiva posición de venta
La idea de la oferta como proxy de vendedores y de compradores como proxy de demanda NO ES PRÁCTICA
Entonces ¿por qué los precios se mueven como se mueven?
¿Por qué el contrato de marzo se mueve distinto y marca un nivel distinto al de diciembre?
¿Por qué no hay una paridad entre el precio spot y los derivados?
¿Por qué un activo se mueve más agresivo que otro en ciertos momentos?
Déjenme presentarles a una amiga que ya ustedes conocen:
L I Q U I D E Z
Imagínate un edificio muy alto pero sin escalera ni ascensor
Cada vez que el precio sube de un nivel a otro, revienta el techo
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