Análisis fundamental
¿Cómo hacer un análisis de fundamentos de un activo?
Primero hay que entender que el AF es un análisis apreciativo, es decir, es un acercamiento subjetivo acorde al conocimiento del analista con respecto a su capacidad de interpretación de una serie de datos
Teniendo eso claro, la base del análisis fundamental es: SABER CUÁLES SON LOS ESCENARIOS MÁS PROBABLES ACORDE A LA DATA QUE MANEJAMOS
Por ejemplo
Si escuchas un aullido, lo primero que piensas es que se trata de un perro, no de un lobo
Esa es la base del AF, irnos siempre por lo más probable acorde a la data que manejamos
¿Cómo saber qué es lo más probable?
Eso depende 100% del activo que tengas entre mano y la situación actual que esté presentando el mercado
Risk on vs risk off
Recuerda
El primer modelo en conceptual y el segundo, contextual
El AF es un acercamiento intuitivo
Pero en oden de saber qué es lo más lógico que puede llegar a pasar, tú:
1. Debes saber qué tipo de datos estás manejando
2. Debes saber qué pasa cuando A y B se sucede (no necesariamente ocurre C)
Punto 1 y 2 varía acorde al mercado y activo que te encuentres, si bien hay premisas básicas y máximas axiomáticas dentro del sistema fundamental, cada subyacente tiene su propio puñado de variables
Tanto es así, que dependiendo de una sola variable puedes tomar hasta 7 posiciones distintas, sobre todo en el mercado forex ya que hay muchas vertientes y caminos
Es algo así como saber las distintas rutas, si el camino principal está congestionado, muy seguramente hay un camino secundario que no lo esté
El fundamentalista siempre va bajo la idea: ¿cuáles son los caminos disponibles?
La idea básica es la que ya he repetido en varias ocasiones: EL PRECIO SIGUE EL VALOR
Pero con respecto a eso hay que entender algo
NO TODOS LOS VALORES SE CONFORMAN DE LA MISMA FORMA
Aquello que le da valor a las acciones de APPL no es lo mismo que aquello que la da valor a BTC (si es que tiene)
Diferentes subyacentes, diferentes valores y, por extensión diferentes precios
Si el fundamento fuese el mismo para todos los activos entonces los precios serían iguales para todos los mercados ya que, de base, el valor es el mismo
Pero no es así
Hay demasiados matices dentro del AF que son necesarios comprender, digamos que eso es lo que me enamoró de esto
La plétora de posibilidades y cantidad de escenarios posibles, la incertidumbre es mi musa y el AF me permite usarla a placer
En fin, aquí les dejo un audio sobre el tema :D
¿Cómo hacer un análisis de fundamentos de un activo?
Primero hay que entender que el AF es un análisis apreciativo, es decir, es un acercamiento subjetivo acorde al conocimiento del analista con respecto a su capacidad de interpretación de una serie de datos
Teniendo eso claro, la base del análisis fundamental es: SABER CUÁLES SON LOS ESCENARIOS MÁS PROBABLES ACORDE A LA DATA QUE MANEJAMOS
Por ejemplo
Si escuchas un aullido, lo primero que piensas es que se trata de un perro, no de un lobo
Esa es la base del AF, irnos siempre por lo más probable acorde a la data que manejamos
¿Cómo saber qué es lo más probable?
Eso depende 100% del activo que tengas entre mano y la situación actual que esté presentando el mercado
Risk on vs risk off
Recuerda
El primer modelo en conceptual y el segundo, contextual
El AF es un acercamiento intuitivo
Pero en oden de saber qué es lo más lógico que puede llegar a pasar, tú:
1. Debes saber qué tipo de datos estás manejando
2. Debes saber qué pasa cuando A y B se sucede (no necesariamente ocurre C)
Punto 1 y 2 varía acorde al mercado y activo que te encuentres, si bien hay premisas básicas y máximas axiomáticas dentro del sistema fundamental, cada subyacente tiene su propio puñado de variables
Tanto es así, que dependiendo de una sola variable puedes tomar hasta 7 posiciones distintas, sobre todo en el mercado forex ya que hay muchas vertientes y caminos
Es algo así como saber las distintas rutas, si el camino principal está congestionado, muy seguramente hay un camino secundario que no lo esté
El fundamentalista siempre va bajo la idea: ¿cuáles son los caminos disponibles?
La idea básica es la que ya he repetido en varias ocasiones: EL PRECIO SIGUE EL VALOR
Pero con respecto a eso hay que entender algo
NO TODOS LOS VALORES SE CONFORMAN DE LA MISMA FORMA
Aquello que le da valor a las acciones de APPL no es lo mismo que aquello que la da valor a BTC (si es que tiene)
Diferentes subyacentes, diferentes valores y, por extensión diferentes precios
Si el fundamento fuese el mismo para todos los activos entonces los precios serían iguales para todos los mercados ya que, de base, el valor es el mismo
Pero no es así
Hay demasiados matices dentro del AF que son necesarios comprender, digamos que eso es lo que me enamoró de esto
La plétora de posibilidades y cantidad de escenarios posibles, la incertidumbre es mi musa y el AF me permite usarla a placer
En fin, aquí les dejo un audio sobre el tema :D
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