微软正在摆脱对OpenAI的依赖——未来估值逻辑可能被改变，但不是现在
微软昨天有个大新闻：宣布开发自己的基础模型，实现AI自给自足。
这是微软试图重新夺回AI时代的控制权，重回最重要的牌桌。
如果成功，这不仅会改变微软的竞争地位，也会改变市场对微软的估值逻辑。
过去两年，微软非常依赖OpenAI，Copilot、Azure AI服务背后的智能，大量来自OpenAI模型。
这意味着微软的AI业务，本质上是渠道商业务：微软负责销售和集成，而底层智能由OpenAI提供。这种结构在AI早期阶段是合理的，因为它让微软可以快速进入市场。
但一旦AI进入更强的递归自我迭代阶段，这种依赖就会变成结构性风险。
AI正在从由工程师改进，转向由AI改进AI。
这意味着模型能力的增长速度将越来越快，而不是线性增长。
如果微软继续依赖OpenAI，那么OpenAI的模型将优先强化OpenAI自身的能力飞轮，而不是微软的飞轮。
微软将始终处于下游，且最终可能无法无力逆转。
这对微软这样一个平台公司来说，是不可接受的。
微软开发自己的模型，本质上是在确保自己成为这个递归迭代循环的拥有者，而不是附属者。
这会直接改变微软的盈利结构和增长预期。
这会让微软从软件公司和为其他ai提供运行平台，进一步转变为全链ai平台，类似google的模型。
这会改变微软的估值逻辑，尽管可能不是现在。
https://x.com/i/status/2022754473987473449
微软昨天有个大新闻：宣布开发自己的基础模型，实现AI自给自足。
这是微软试图重新夺回AI时代的控制权，重回最重要的牌桌。
如果成功，这不仅会改变微软的竞争地位，也会改变市场对微软的估值逻辑。
过去两年，微软非常依赖OpenAI，Copilot、Azure AI服务背后的智能，大量来自OpenAI模型。
这意味着微软的AI业务，本质上是渠道商业务：微软负责销售和集成，而底层智能由OpenAI提供。这种结构在AI早期阶段是合理的，因为它让微软可以快速进入市场。
但一旦AI进入更强的递归自我迭代阶段，这种依赖就会变成结构性风险。
AI正在从由工程师改进，转向由AI改进AI。
这意味着模型能力的增长速度将越来越快，而不是线性增长。
如果微软继续依赖OpenAI，那么OpenAI的模型将优先强化OpenAI自身的能力飞轮，而不是微软的飞轮。
微软将始终处于下游，且最终可能无法无力逆转。
这对微软这样一个平台公司来说，是不可接受的。
微软开发自己的模型，本质上是在确保自己成为这个递归迭代循环的拥有者，而不是附属者。
这会直接改变微软的盈利结构和增长预期。
这会让微软从软件公司和为其他ai提供运行平台，进一步转变为全链ai平台，类似google的模型。
这会改变微软的估值逻辑，尽管可能不是现在。
https://x.com/i/status/2022754473987473449
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